半导体产业链的迁移之变

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文 | 半导体产业纵横

自从1947年第一支晶体管降生以来，半导体行业发端于美国。尔后，全球半导体产业一共阅历了三次迁移转变：第一次从80年代开端，由美国迁移到日本；第二次在90年代末到新世纪初，由日本迁移向韩国和中国台湾地域；第三次，则是由中国大陆承接新一轮的半导体迁移。

最近，有传言称墨西哥正在成为IC供给链从东往西转移的风向标，由于富士康在墨西哥设立了分部，以满足北美对电动汽车和效劳器不时增长的需求。

实践上，近几年也有很多传言“供给链转向东南亚”、“供给链转向印度”等。半导体向来都以产业链长、产业结构高度专业化、产业壁垒高著称。为什么会呈现半导体产业的迁移？

半导体产业链之变

细观前两次半导体产业迁移的变更，背地绕不开的一个国度的动作——美国。

第一次转移是由于美国希望经过技术赚钱。由于PC的兴起，美国更专注于技术壁垒更高的处置器。当时的美国关于技术转移不敏感，以为专利转让能够让美国在没有时间和金钱的投资下取得丰厚的报酬。也正因而，美国将存储产业向日本转移。

第二次转移是由于美国忌惮日本半导体。当时日本半导体的如日中天，日本产品占领全球市场的50.3%的份额，因而美国开端对日本半导体中止打压。韩国掌握美日贸易摩擦的契机，取代日本成为存储半导体抢先者。

尔后，劳动力成本的上升使得倾向劳动密集型的代工和封测环节逐步转向我国台湾与大陆。起初，美国似乎并未在意半导体产业向亚洲的迁移，但随着2020年新冠疫情的展开，美国频频开端小动作。近几年总有音讯宣称“第四次半导体迁移到来”也正是由于美国。

认识到半导体重要性的美国，开端希望将从美国“出走”的产业链再次召回。召回方式无外乎是针对性的出口管制和制裁打压。关于美国来说，岂但自己发布管制措施，进步面向中国开发和出口超级计算机、人工智能（AI）用半导体尖端技术和制造配备的条件，还要笼络“小弟”一同干。笼络的对象就是曾经半导体的展开重地——日本、韩国。但是，在种种要素下，日本和韩国关于美国的笼络，均没有明白表态。

除去地缘政治的影响，在疫情的经验下，诸多厂商开端认识到供给链保险的重要性。例如，苹果在2021财年的供给商列表中供给商的总数从200家缩减到191家，但是其供给商工厂总数却显著增加，从480个增加到564个，这与其“将供给链管理风险分散到其他地域”的行动计划有关。

此外，还有在半导体供给链中表演重要角色的厂商被“要挟”实行出口限制也使得许多厂商不得不谨慎决议。以ASML为例，在美方施压下，荷兰政府自2019年起遏止ASML向中国出口最先进极紫外光（EUV）机台，不外ASML仍可销售上一代深紫外光（DUV）机台。自去年7月以来，美方不时向荷兰施压，请求扩展输中光刻机禁售范畴，希望进把DUV也归入禁售范围。

在多种要素的影响下，半导体供给链正在发作着潜移默化的变更。各国开端越发注重半导体，许多国度和地域希望在半导体供给链中占领一席之地。

摩擦之下，全球多地逐步崛起半导膂力气 东南亚

在半导体供给链迁移的过程中，东南亚地域不时被赋予承接全球第四次半导体产业链的厚望中。实践上，东南亚国度在全球芯片产业链中也占有突出位置，在全球芯片测试和封装市场中所占份额高达27％。

在疫情爆发的时期，东南亚国度在半导体供给链中发挥着庞大的作用，许多东南亚半导体企业也抓住了展开了机遇。

新加坡

新加坡具有涵盖IC设计、制造和测试封装的芯片供给链，其晶圆制造才干占全球近5%，是半导体制造的重要基地。目前其有美光、应用资料公司、联发科和联电等抢先企业纷繁设立消费基地。

电子行业实践上是新加坡最大的制造业子行业，其对年国内消费总值(GDP)的贡献率为8%。整个制造业约占GDP的21%。

2021年，有数家半导体企业在新加坡设立了半导体工厂。例如GlobalFoundries投资40亿美圆建造半导体工厂；德国制造商Siltronic的投入22亿美圆新建晶圆制造厂；法国的Soitec等其他行业参与者也扩展了在新加坡的业务，该公司投资3．26亿美圆，计划到2026年，每年消费100万片晶圆。

这些厂商的参与，为新加坡半导体再次提供了动力。新加坡同时也提出努力于在2030年将新加坡打构成先进制造业的全球业务、创新与人才中心，未来10年继续争取50％增长新加坡放眼成为全球先进制造业中心。

泰国

泰国是全球排名第13位电子产品和零部件制造基地，也是日本企业长期投资的汇集地。索尼、罗姆、三星、村田、东芝、京瓷等都在泰国树立了Fab。此外，恩智浦、西部数据、微芯科技也在泰国有厂房。

一年前，泰国也宣布了促进半导体及相关产业制造和研发投资的鼓舞措施，投资晶圆制造可免征10年企业所得税，先进集成电路、IC基板和印刷电路板等机械投资15亿泰铢以上项目可免征8年企业所得税。

2022年11月，索尼宣布将在泰国树立半导体新工厂，主要制造用于辅助汽车驾驶等的半导体，将把泰国的消费范围增加7成。索尼选择在日本完成主要零部件晶圆上制造电路的前工序，然后在人工费低的泰国加工成最终产品，出口到全世界。

马来西亚

从产业链上看，马来西亚在全球半导体封测和被动元件市场都具有重要位置。数据显现，东南亚约占全球封测市场的27%，其中仅马来西亚一国就贡献了13%。马来西亚有50家跨国半导体企业在当地设封测厂，包含恩智浦、博通、美光、意法、英飞凌、德州仪器、安森美、日月光等。

近几年，马来西亚批准了合计950亿令吉（约1436亿人民币）的跨国微电子企业新投资项目。2022年上半年，又新批准了25个半导体产业链相关项目，总投资达92亿令吉（约139亿人民币），投资方包含AMD、德州仪器和罗姆等知名企业。

总体来看，东南亚国度固然在积极投资展开半导体产业，但在产业链的完好性、人才教育和基础设备等方面还有待进一步完善。

印度

除去这些国度，近段时间印度也不时向外界透露“芯片雄心”，表示半导体厂商在亚洲面临“地缘政治担忧”和“自然灾害风险”，而印度将成为“替代目的地”。

但是有很多人曾经发出一个疑问：“印度有没有半导体制造业？”由于对比其他东南亚国度，印度半导体的表示并不突出。数据显现，2020年印度进口了104亿美圆的硬件和软件，而技术出口只需3亿美圆。过去两年，疫情席卷全球招致半导体供给中缀，印度的芯片短缺问题尤为突出。

不外，印度政府曾经曾经认识到，在半导体芯片等关键范畴完整依赖全球供给链并不牢靠。财政支持力度有限、制造业才干缺乏等，将严重限制该国半导体产业展开。

印度政府2022年宣布，拟投资7600亿卢比（1卢比约合0.08元人民币）打造一项消费鼓舞计划，该计划将为半导体、显现器制造及设计业提供具有“全球竞争力”的鼓舞计划，开创印度电子制造业的“新时期”。

目前也有企业选择在印度投资，例如鸿海集团就表示已与印度韦丹塔资源公司签署协作备忘录，将在印度合资办厂。依据协议，双方将在印度成立合资公司，以投资消费半导体产品为主要目的，韦丹塔资源公司将成为合资公司的大股东，并由印度人出任合资公司董事长。目前双方已开端与印度中央政府中止接触，以肯定最终投资目的地和厂址。

欧盟英国

英国半导体令人印象最深的是被日本软银收购的设计公司——Arm。实践上，英国是化合物半导体范畴的王者，总部位于纽波特（Newport）的芯片制造商IQE在化合物半导体技术方面具有全球55％的市场份额。

不外英国下议院的一个特别委员会以为，固然英国的学问产权和系统设计贡献更高，但是在制造业方面只是全球半导体价值链中的次要参与者。因而，往常英国也开端出台诸多政策鼓舞半导体的展开。

一方面是对“敏感范畴”的干预。英国的《国度保险与投资法案》（NationalSecurityandInvestmentAct，NS&I法案）于去年生效，该法案肯定了几个经济“敏感范畴”，包含半导体、人工智能、量子技术等。法案表明，买家在这些范畴中止收购相关活动，必须通知英国政府。

另一方面，是对半导体相关企业的鼓舞。今年1月，英国表示计划向英国半导体公司提供资金来辅佐他们加速展开，估量将是数十亿英镑。包含为初创企业提供种子资金，辅佐现有公司扩展范围，以及为私人风险投资提供新的鼓舞措施。部长们将成立一个半导体工作组谐和公共和私人支持，以在未来三年内增加英国化合物半导体的制造。

德国

德国半导体的实力十分雄厚，不只有英飞凌、博世等IDM大厂，还有晶圆代工厂X-fab、EDA\IP供给商西门子EDA、堆积设备制造商Aixtron、硅晶圆制造商Siltronic、VCSEL指导者通快、电子气体厂商林德气体、光学零部件厂商蔡司等全球知名企业。

从2020年开端，德国就已联手多个欧盟国度展开半导体产业。2021年年初，德国经济部长呼吁欧洲加大半导体产业投资，拟投资十亿欧元扶持本土芯片产业。此外，欧盟17国未来2—3年内将在半导体范畴投入1450亿欧元（3400亿元人民币）。

今年1月，德国《法兰克福汇报》报道，台积电已于去年咨询了德国客户对设厂的意见，反响十分积极。

业界普遍估量，台积电将落脚德国东部城市德累斯顿，这里有“萨克森硅谷”的称号，汇集着欧洲最大的半导体产业供给链，有博世、GF、英飞凌、SAW及X-Fab等半导体企业，从业员工八千人。博世、英飞凌和NXP等作为汽车配件消费商，都是台积电潜在的客户。

此外，英特尔也透露了德国树立晶圆厂的音讯。依据英特尔的计划，该公司估量投入约880亿美圆的资金在欧洲兴建新的晶圆厂。其中，2022年3月宣布将在德国Magdeburg建一座晶圆厂，成为整替英特尔在欧洲投资计划的一部分。

未来半导体产业链将迁移到哪里？

我们能够看到，出于半导体作用的重要性，许多国度和地域都开端进步对半导体的注重水平，但目前来说，美国、日本、韩国等半导体强国仍旧是主流。

在全球半导体产业链中，每个国度都有自己最适合的定位，这其实也是经过多年博弈所构成的局面，在这些“新星”中，想要在半导体供给链中表演更重要的角色，仍旧面临着诸多应战。