摩根士丹利证券预测，2023年第一季度晶圆代工厂的业绩大约率有进一步下行风险，上半年代工行业可能还会被砍单，下半年市场可能会迎来复苏。高盛证券估量台积电2023年上半年5nm制程产能应用率会降落到原先的七成到八成；7nm制程则可能降落到原来的一半。而作为对比，28nm制程产能应用率在今年下半年到明年上半年都会基本维持原样。

来源：工商时报

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晶圆代工行业面临疲软行情

疫情要素、全球经济疲软、高通膨持续影响消费者自信心，即便是过去抢手的晶圆代工厂也遭到了影响。整体来看，原本应该是需求旺季的下半年，需求依然不振，半导体库存耗费的速度低于预期，这是招致了晶圆代工订单大幅降落的主要缘由。依据 TrendForce 的数据，全球前 10 大晶圆代工厂2022年第三季度营收仅增长了 6%；同时TrendForce预测，由于需求疲软芯片消费降落和库存加速增加，全球 10 大晶圆代工厂 2022 年第四季度的收入将降落。

同比来看，2022年Q3晶圆厂的收入基本都有了增加，但环比数据显现包含排名第二的三星电子业绩难抵疲软；排名后五位的代工厂更是有3家呈现了业绩下滑。在前10名中，晶合集成跌幅最大，TrendForce剖析以为主要缘由是需求和产能之间的失衡，由于包含联咏科技、集创北方和奕力科技在内的驱动IC供给商受库存压力不时增加的影响，下调了晶圆投入，但晶合集成还在继续扩展产能。这就招致晶合集成在第三季度的营收环比降落了22.5%，跌至3.71亿美圆，其产能应用率也降落到80%~85%。

前十大代工厂固然整体业绩勉强坚持增长，但大部分公司仍过得不太好。格芯由于没有取得足够的8英寸晶圆代工长期协议，无法坚持高产能应用率。华虹子公司华力微55nm节点的产能应用率下滑，该节点消费用于消费电子产品的MCU、Wi-Fi芯片和CMOS影像传感器。由于CMOS影像传感器、DDI和其他逻辑芯片相关订单调整，力积电8英寸和12英寸晶圆的产能应用率，分别回落至60%~65%和70%~75%；世界先进的产能应用率降落到70%左右。

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代工厂重点关注28nm

固然现阶段日子不太好，但包含台积电、联电和中芯国际在内的晶圆代工厂估量将在 2023 年和 2024 年新增28nm产能。

业内人士估量在 2022 年Q4中芯国际来自中国客户的订单占晶圆总收入的比例进一步攀升，这一比例现阶段曾经高达70%。中芯国际有望在北京、上海、深圳和天津展开其新的 12 英寸晶圆厂项目，一切项目都专注于28nm及以上工艺制造。之前外媒风闻中国将有针对半导体的新补贴计划，中芯国际投资者关系部门相关人士回应称，公司没有收到细致的文件通知。同时中芯国际也确认公司不时有国度补贴的，业内人士表示中芯国际在政府补贴的辅佐下，将更有才干采取有效的价钱战略。

不只中芯国际，台积电也在28nm产能上扩产。台积电正按计划在高雄和日本的熊本县树立新晶圆厂，以实施其28nm制程扩张计划。同时台积电在南京工厂的28nm芯片消费线计划在2022年Q4量产。

台积电2022 年第三季度28nm芯片销售额约占其晶圆总收入的 10%。该比例将从 2024 年新的28nm晶圆厂产能上线时开端扩展。台积电在 2011 年将28nm制程技术投入量产。音讯人士指出，在28nm制程中，台积电提供的制程变体比代工厂的其他制程技术更多，这可能表明需求多样化且前景宽广。因而，扩展28nm工艺产能关于世界上最大的纯晶圆代工厂来说可能是必须的，由于28nm现阶段的范围较小，在28nm工艺范畴占领更重要的位置势在必行。此外，音讯人士称，台积电正计划在德国新建一座28/22nm制程产能的新晶圆厂，一切准备就绪后就会发布。

22/28nm芯片销售额占联电2022年Q3晶圆总收入的四分之一。值得留意的是，联电已将投资重点放在22/28nm晶圆厂产能扩张上。在最近的财报电话会议上，联电重申其在中国台湾南部和新加坡的产能扩张仍在按计划中止，以满足长期供给承诺。联电总裁 Jason Wang表示，近期需求放缓正在影响一些客户的订单，但影响是短期的，与联电树立额外28nm工艺产能的 LTA 承诺无关。2022年12月20日，联电发布公告确认，与亚翔工程（新加坡分公司）及亚翔系统集成（苏州）新加坡分公司签署租地委建Fab 12i P3厂房合同，合同金额合计133.87亿新台币。联电Fab12i P3厂房位于新加坡白沙芯片园，依据联电规划，新厂第1期月产能3万片晶圆，将于2025年量产，提供22nm及28nm制程，以支持5G、物联网和车用电子需求。

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28nm制程潜力在哪

当前28nm制程消费的主要芯片种类包含OLED Driver IC、部分TWS SoC、高端CIS ISP、Wi-Fi SoC、存储器控制芯片、高端MCU等，多种芯片如Wi-Fi SoC、OLED Driver IC和LCD Driver IC等市场存在扩展采用28nm消费的潜力。

随着28nm成本的降落，28nm制程将被应用在越来越多的低成本处置计划中。目前OLED DDI采用40nm工艺消费，联咏科技曾经准备尝试更昂贵的28nm工艺，以确保有足够的代工产能来消费 OLED DDI，而随着一家IC设计公司开端尝试，其他 IC 设计公司也有很大可能会效仿。

MCU产品也将开启28nm时期。英飞凌基于台积电 28 nm eFlash 技术的 Autrix TC4x 系列微控制器样品曾经托付给主要客户。英飞凌称，其下一代 Aurix 微控制器将运用嵌入式非易失性存储器，特别是电阻式随机存取存储器 (RRAM)，而非eFlash，这一产品也将运用台积电的28nm技术。不止英飞凌，瑞萨电子也宣布扩展 28nm 跨范畴汽车控制微控制器产品线。随着汽车市场对MCU需求的增长，28nm在车用范畴的应用也有望增加。

此前有业内人士以为28nm可能会是被跳过的技术节点，台积电对此曾表示“台积电在 28nm 的长期结构性需求将得到多种专业技术的良好支持，例如用于多相机趋向的 CMOS 图像传感器和更好的非易失性存储器应用以及其他专业技术。”联电也以为“28nm可能会短暂的供过于求，但估量需求将继续迁移到 28nm，而 28nm 需求将继续增长。”主流代工厂对28nm“真金白银”的投入，印证了28nm没有成为“被跳过”的一代。

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成熟制程的春天来了

晶圆代工行业不只在进步对28nm制程的投资，对成熟制程整体都在思索扩产。三星正在对晶圆代工业务中止积极投资，在成熟制程方面，三星计划在2027年之前将成熟制程产能进步至目前的2.5倍。

剖析其中缘由，北京半导体行业协会副秘书长朱晶表示主要来自三个方面：成本、风险、技术。

从成本方面思索，成熟制程的市场产能范围更大。成熟制程未来三年可能维持近75%-80%产能占比，相比先进工艺更具备范围经济效应。

从降低风险思索，成熟制程应用范围更广，相对来说客户愈加分散，在行业周期动摇较大的时分能够均衡掉集中在先进工艺投资上的高风险，例如需求先进制程芯片的市场表示明显不好的时分，代工企业就会思索加大成熟制程的芯片产能，以保障整体产能应用率。

从技术请求思索，代工企业都追求抢占更多的市场份额，为向提供客户全方位效劳，只聚焦先进工艺还是不够的。特别是当前chiplet、异质集成等新的技术需求，需求代工厂提供多元化的工艺才干。

关于代工厂来说，成熟制程是取得资金的主要来源之一。先把28nm的做好，挣足够的钱，同时研讨新的技术，去完成突破。究竟技术的演进越来越慢，科技的展开演化中，勤奋的人总是有机遇的。随着制程技术的提升，对半导体设备和资料的请求越苛刻，直接招致了制造成本的上升。随着先进制程逐步迫近极限，晶圆代工厂开端反攻成熟制程，这或答应以阐明各大代工厂商希望经过占取成熟制程的市场空间来取得利润。

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结语

28nm制程的设备有一些是和16/14以至是共用的。关于新的28nm需求，三星台积电或者要缩减先进制程产能，或者要开新的厂。对国内的代工厂也是如此，即便建的厂最初是为了28nm，但只需在建筑初期思索足够的兼容性，扩展到先进制程也不是说一切设备都要买新的。 所以投资28nm不只是烧钱，代工厂建起后，联动设备，设计，控制软件能够拉起很大的本地就业，而这也就意味着新的消费需求，只需展开好就有望完成良性循环。

关于我国半导体产业来说，28nm的火热是一个值得抓住的机遇。一方面，从市场角度，国内需求较大。车用、工业用、物联网等芯片，大部分都还是28nm以至更成熟的工艺。我国庞大的消费市场，能够给厂商的展开提供保障。另一方面，从供给链角度，28nm的设备有一部分能够完成国产化，出货更稳定。先进制程被限制，一定不可“呼吸”。