通讯行业：数字中国树立关键基础设备，“算力网络”时期近临 ...

今天给大家带来【通讯行业深度讲演：数字中国树立关键基础设备，“算力网络”时期近临】

摘要：中心观念

算力中心规划孤岛化、低应用率推进算力网络树立。一方面，东西部区域算力供需错配，西部地域能源、土地供给充足，其庞大的数据中心树立潜力可有效环节东部地域的运算压力及能耗需求。据此，国度规划“东数西算”工程，在全国铺开八大算力枢纽节点和十大数据中心集群。另一方面，物联网延展带来的数据量激增，不时提振边沿计算需求，算力逐步向云-边-端三级架构推进。算力规划分散的背景下，一些算力中心应用率只需 10%，构成资源的严重糜费，同时算力互联难度加大，异构算力也对网络提出了更高请求。

算力网络的树立重点聚焦算、网、脑。算力网络由算（生产算力）、网（衔接算力）、脑（统一感知、编排、调度、协同算力）三部分组成，算和网是上层编排管理的基础。树立算力网络，首先要增强算力端的树立，如云、IDC 等基础设备；此外还需对网络端进行优化，推进建成具有弹性、矫捷、无损、保险、感知、可视等特征的网络。2 月 27 日，中共中央、国务院印发了《数字中国树立整体规划规划》，规划指出，夯实数字中国树立基础，包含加快 5G 网络与千兆光网协同树立系统优化算力基础设备规划，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边沿数据中心等合理梯次规划。

运营商作为基础设备提供商及顶层设计者，持续推进算网树立和云网融合。截至2022 年上半年，中国移动对外可用 IDC 机架达 42.9 万架，净增 2.2 万架，投产云效劳器 59.3 万台 ；中国电信已具有 700 多个数据中心，新建天翼云效劳器 8.1 万台，算力范围抵达 3.1EFLOPS，估量到 2022 年底，算力范围将达 3.8EFLOPS，相较去年提升 80%以上；中国联通 IDC 机架较上年底提升 1.9 万架，总数达 32.9 万架。依据规划，2022 年，中国移动拟投入 480 亿元用于算力网络树立，计划可用IDC 机架达 45 万架。累计投产云效劳器超 66 万台；中国电信拟投入 140 亿元用于算力树立，新建 16 万云效劳器，拟投入 65 亿元用于 IDC 树立，新建 4.5 万机架；中国联通拟投入 145 亿元用于算力网络树立。

投资倡议与投资标的

国内总体规划算力网络，将拉动算力相关的网络树立投入，倡议关注以下细分范畴及标的：

1）算网运营及树立：中国电信(601728，未评级)、中国电信(00728，未评级)、中国移动(600941，买入)、中国移动(00941，买入)、中国联通(600050，未评级)、中国联通(00762，未评级)。

2）网络设备：中兴通讯(000063，买入)、锐捷网络(301165，未评级)。

3）光模块：中际旭创(300308，买入)、新易盛(300502，未评级)、剑桥科技(603083，未评级)。

4）国内 IDC：美利云(000815，未评级)、奥飞数据(300738，未评级)、光环新网(300383，未评级)、宝信软件(600845，买入)、万国数据(GDS.O，未评级)、万国数据-SW(09698，未评级)。

风险提示

算力网络树立进度不迭预期，运营商资本开支不迭预期，算力需求增长不迭预期。

来源：东方证券

关注公众号【数策前瞻】获取完好PDF电子版

免责声明：以上讲演均系本平台经过公开、合法渠道取得，讲演版权归原撰写/发布机构一切，如侵权，请联络删除 ；资料为引荐阅读，仅供参考学习，如对内容存疑，请与原撰写/发布机构联络。

关注公众号【数策前瞻】获取完好PDF电子版