理查德·沙贝克《逆转与持续理论》（二）

今天详细对“逆转与持续理论”进行讲解，理查德·沙贝克先生曾说，市场是简单的，市场中的价格运动是由逆转与持续形态的基本构架组成的，基本构架是什么呢？就像是人的脑袋，骨架，四肢等这些部件，再往细致划分还有，肌肉，软组织，皮肤等，人就是有这些基本构架组成的。在市场的价格运动也是由一些基本构架组成的，但是讲得这个基本构架不是说在实盘里就会按照这个构架去走，实盘中跟这个基本构架一致的实在是太少了，但是你要学会剥茧抽丝，仔细观察，相信万变不离其宗。理查德·沙贝克先生说任何一个交易标的都是由底部反转形态和价格上升中间持续整理形态再加上顶部反转形态和价格下降中间持续整理形态组成的，如下图所示：

理查德·沙贝克《逆转与持续理论》（二）37 / 作者:543031897 / 帖子ID:11793,46962

上图的这个框架代表了所有交易标的价格运动的基本构架，只要是能在市场里面进行交易的标的，都涵盖在里面。知道了这个框架，市场就变得简单，你的交易也会随之变得简单，任何交易标的的价格运动都会形成一个底部逆转形态，我们不需过多的关心是一个什么样的底部形态（头肩亦或是其他都重要），理查德·沙贝克先生对一些形态的分类非常的细致，里面包含了形态的变种及量能的变化，但是你也能从书中感受到一个伟大做手的谨言慎行，给了市场先生充分的尊重。所以说什么样的形态不重要，在形态没有突破之前，不要去猜测，没走出来之前，就不能叫做反转形态。而当价格突破形态颈线的时候是非常重要的，以及突破形态颈线回撤之后再突破前高的一点也是非常非常之重要，这一点被天才做手杰西利佛莫尔称为关键点，价格突破了颈线就必须进场做多吗？在理想的教学环境中是这样的，但是我们的教学就像实验室，是一个理想状态，而且没有考虑上证指数的因素，所以在实盘里面，你还需要考虑很多因素，比如说，大盘的走势，成交量和换手率的问题，河宽的问题，有时价格突破不果断，需要用价格和时间过滤器进行过滤。要给市场更多的耐心，如果不符合开仓条件就不要开。如下图所示：

理查德·沙贝克《逆转与持续理论》（二）98 / 作者:543031897 / 帖子ID:11793,46962

关于是在突破颈线的时候开仓还是在回撤完毕之后开仓的这个问题，要分开进行讨论，前提是有大势配合，符合突破开仓条件的前提下。首先，如果是中小板的市场，因为盘子小，所以突破之后机构就会连续往上拉，你买不进去就没有机会了，所以对于中小板的盘子，不要手软，突破就进场。但是，大盘股的流通盘都比较大，都不只是一家机构在参与，在突破之后一般会有走势上的意见不一致，所以一般都会有个自然回撤的过程，所以我们的操作策略就是等着回撤完毕之后再进场。所以说关于进场点的问题就要具体问题就提分析，没有千篇一律的规律一说，交易本身就是一门艺术。关于仓位的问题，像股票这种没有杠杆的标的，就是全仓买，大盘股不是说非得规定一个价格，必须要在这个价格上成交，要有一个区间，比如说1元到2元区间你可以随便买进。盘子小的股票突破的时候能买多少就买多少。对于有杠杆的股票就要非常谨慎了，杠杆越大仓位的划分越细致，不同的杠杆减仓头寸都是不一样的，这里面的技巧源于实盘的经验。

任何标的都有这种底部的基本构架，底部的形态做的越大，那么在突破形态之后的那个回撤的时间就越长，也预示着后面的拉升也将会很长远，像这种股票中间就不敢再洗盘了，因为怕被对手打下来。顶部形态也是一样的道理，形态越大，形态被突破后的后扑幅度就越大，时间也长久，再往下下跌的话中间的整理形态就小一些，下跌的速度也会很快，就像是高速行驶的大卡车，紧急刹车是停不下来的，因为惯性。永远不要跟趋势作对，除非已经确认趋势开始真正的进入反转。